포지션 사이징 이해하기: 단순히 퍼센트가 아니다

포지션 사이징이 단순히 총 자본의 일정 비율을 거래당 위험에 노출시키는 것이라는 오해가 종종 있습니다. 이것이 시작점이지만, 미묘한 차이는 손절매와 거래의 총 가치에 직접 연결하는 데 있습니다. 만약 $100,000 계좌의 1%를 위험에 노출시키는 것이 편하다고 결정했다면, 이는 $1,000입니다. 이제 $FXI와 같은 종목이 현재 35.86이고 손절매가 35.00이라면, 주당 위험은 $0.86입니다. 포지션 크기를 결정하려면 총 위험 허용치($1,000)를 주당 위험($0.86)으로 나누면 약 1,162주가 나옵니다. 이는 최대 허용 손실을 거래의 특정 매개변수에 직접 연결하기 때문에 중요합니다. 단순히 임의의 주식 수를 매수하여 손절매가 발생했을 때 불균형적으로 더 높은 손실에 노출될 수 있는 것과는 다릅니다. 이는 계좌 잔고뿐만 아니라 거래의 실제 변동성에 노출을 조정하는 것입니다.

이러한 상세한 계산 없이는 예를 들어 $FXI 2,000주를 $0.86 손절매로 매수할 수 있습니다. 이는 잠재적 손실이 $1,720이 되어 의도한 1% 위험을 초과하게 됩니다. 일관된 위험 관리를 유지하려면 거래 전에 매번 계산을 해야 합니다. 화려하지는 않지만, 기본입니다.