포지션 사이징 이해하기: '얼마나' 그 이상

$TOP과 같은 주식이 오늘 11.29에 5.86% 상승했거나, $USO가 117.98로 약간 하락한 것을 보고 단순히 주당 잠재적 이득 또는 손실만 생각하기 쉽습니다. 그러나 적절한 포지션 사이징은 그 이상입니다. 이는 단일 거래, 심지어 손실 거래라도 전체 거래 자본을 크게 손상시키지 않도록 자본을 할당하는 것입니다. 흔한 실수는 $ATOM과 같이 변동성이 큰 자산(오늘 1.371–1.39309 움직임)에 덜 변동성이 큰 자산과 동일한 금액을 위험에 노출시키는 것으로, 손절매 대비 노출된 자본의 비율을 무시하는 것입니다. 이는 정적인 계산이 아니라 동적인 계산으로, 각 설정에 대한 손절매 거리와 전체 포트폴리오 위험 허용치를 고려합니다. 궁극적으로 좋은 포지션 사이징은 일련의 손실 후에도 게임에 남아 있을 수 있도록 하여 수익성 있는 전략이 결국 발휘될 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.