유럽 다중 자산 포트폴리오의 드로다운 관리에 대한 질문
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모두 안녕하세요,
저는 유럽 주식, $DAX 선물, 그리고 몇몇 채권 ETF를 포함하는 다중 자산 포트폴리오를 운영할 때, 특히 드로다운과 관련하여 위험 관리를 개선하려고 노력해왔습니다. 이론적으로는 원래 할당량을 유지하기 위해 리밸런싱을 한다고 하지만, 실제로는 $DAX 선물과 같은 한 부분이 크게 하락하면, 리밸런싱은 오른 것(잠재적으로 채권)을 팔아 내린 것을 더 사는 것을 의미합니다.
제 걱정은 초기 하락이 일시적인 하락이 아니라면 이것이 손실을 악화시킬 수 있다는 것입니다. 시장 상황에 따라 목표 비중을 조정하는 동적 자산 배분에 대해 읽어보았지만, 이는 적극적인 타이밍을 맞추는 단계처럼 느껴지며, 저는 포트폴리오의 핵심에서는 이를 피하려고 합니다.
유사한 다각화된 유럽 포트폴리오를 운영하는 분들께 묻습니다. 할당량이 너무 많이 벗어나도록 두거나, 초기 비중으로 엄격하게 리밸런싱하여 의도치 않게 '떨어지는 칼날을 잡는' 일 없이 드로다운을 실제로 어떻게 관리하시나요?
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