포지션 사이징 이해하기: 신흥 시장에서는 과학보다 예술에 가깝다

포지션 사이징에 대해 이야기해 봅시다. 특히 변동성이 심한 신흥 시장에서는 조용한 화요일에도 $COMP와 같은 움직임이 나타날 수 있습니다. 잠시 복잡한 블랙-숄즈 모델은 잊어버리세요. 본질적으로는 계좌를 날리지 않는 것이 중요합니다. 저는 너무 많은 훌륭한 트레이더들이 유동성이 낮은 통화나 배당락 이후 스프레드가 차오프라야 강보다 넓어진 주식에서 '확실한 것'에 대한 한 번의 과도한 베팅으로 파산하는 것을 보았습니다. 거래당 자본의 1-2%를 위험에 노출시키는 일반적인 규칙은 교과서에서는 좋게 들리지만, 신흥 시장에서는 단 하나의 뉴스 헤드라인이 몇 분 만에 $USDTHB를 0.5% 움직일 수 있고 유동성이 정치인의 약속처럼 사라질 수 있기 때문에 종종 그 비율을 낮춰야 합니다. 단순히 손절매에 관한 것이 아닙니다. 갭 리스크, 다른 반구에서 오는 밤샘 뉴스, 그리고 차트에서 훌륭한 설정처럼 보이는 것이 중앙은행 발표로 인해 완전히 무효화될 수 있다는 단순한 사실에 관한 것입니다. 이는 확신뿐만 아니라 진입하려는 시장의 입증된 유동성과 정치적 안정성에 따라 베팅을 조정해야 함을 의미합니다. 때로는 0.5%의 위험도 공격적인 것입니다. 많은 사람들에게는 어렵게 배운 겸손한 교훈입니다.