글로벌 매도세 중 신흥국 상관관계에 대한 질문

여러분, 안녕하세요. 아직 신흥국의 미묘한 차이를 이해하려고 노력 중입니다. 일부 신흥국 주식, 특히 APAC 지역의 주식들이 광범위한 글로벌 위험 회피 이벤트 동안 LATAM 또는 EMEA 지역의 다른 주식들에 비해 디커플링되거나 최소한 변동성이 덜한 것처럼 보이는 것을 지켜봤습니다. 이것이 실제로 존재하는 현상인가요, 아니면 제가 단기적인 노이즈만 보고 있는 걸까요? 특정 신흥국 지역이 글로벌 매도세에 더 탄력적인 요인이 있는지, 그리고 그렇다면 명확해지기 전에 어떻게 식별하는지 궁금합니다.