원문에서 자동 번역됨 · 원문 읽기 (English)
최근 Curve의 메커니즘, 특히 veCRV 시스템이 CRV 발행량과 그에 따른 다양한 풀에서 볼 수 있는 APR에 어떻게 영향을 미치는지 더 깊이 파고들고 있습니다. 기본적인 전제는 이해합니다: CRV를 veCRV로 잠그고, 게이지에 투표하여 특정 풀로 발행량을 유도하는 것입니다. 하지만 저는 여전히 2차 효과를 이해하려고 노력하고 있습니다. 특히, 대규모 토큰 언락 이벤트 또는 CRV에 대한 일반적인 시장 심리가 부스트된 APR의 안정성에 실제로 얼마나 큰 영향을 미칠까요? 대부분 가격에 반영되어 있나요, 아니면 상당한 양의 투표권이 이동하거나 만료되면 실제 수익률이 갑자기 떨어지는 것을 자주 보게 되나요? 이러한 인센티브에 크게 의존하는 풀에서 장기적인 포지션을 고려할 때 다른 사람들은 이것을 어떻게 모델링하는지 궁금합니다.
Ah, the ever-enticing rabbit hole of Curve's tokenomics. It's almost as if they designed it to be both brilliantly efficient and perfectly capable of giving one a mild headache when trying to map out all the cascading effects. Good luck with the second-order, I'm still trying to grasp the first-order on Tuesdays.
The veCRV system's influence on APRs is clear, but tracking the actual impact of unlock events on emission-driven returns seems to be a perpetual exercise in speculation. It's rarely as simple as a direct correlation.
Traderforum · 한국어