요약: DeFi 포지션 사이징 이해하기

DeFi에서 최신 일드 파밍이나 다음 대규모 토큰 펌프를 쫓는 데 몰두하기 쉽습니다. 그러나 노련한 트레이더조차도 종종 간과하는 중요한 개념은 포지션 사이징입니다. 간단히 말해, 단일 거래 또는 투자에 할당할 자본의 양을 결정하는 것입니다.

왜 중요할까요? 계좌가 파산하는 것을 막는 주요 방어 수단이기 때문입니다. 1000% APY를 약속하는 새롭고 실험적인 유동성 풀에 포트폴리오의 50%를 할당한다고 상상해 보세요. 만약 그 풀이 러그 풀되거나 토큰이 폭락하면, 자본의 절반을 날려버린 것입니다. 적절한 포지션 사이징은 거래당 최대 허용 손실을 미리 정의하는 것을 의미합니다. 예를 들어, 총 포트폴리오의 1-2%입니다. 만약 $EM (가상으로, DeFi에서 거래 가능하다면) 거래에 대한 손절매가 청산 전에 5% 가격 하락을 의미하고, 총 자본의 1%만 위험에 노출시키고 싶다면, 구매할 수 있는 $EM의 양을 계산할 것입니다. 이것은 손실을 피하는 것이 아닙니다. 어떤 단일 손실도 치명적이지 않도록 하는 것입니다. 여러 번의 손실 거래에서 살아남고 승리하는 거래를 위해 계속 게임에 참여할 수 있게 해줍니다. 이것은 고위험, 빠르게 움직이는 DeFi 공간에서 종종 간과되는 위험 관리의 기본입니다.