여러 포지션을 동시에 운용할 때 손실 관리 질문

안녕하세요 여러분,

저는 여러 자산군에 걸쳐 여러 포지션을 동시에 운용하는 것이 아직 익숙하지 않습니다. 특히 전체적인 손실(drawdown) 관리에 있어서는 좀 당황스럽습니다. 포지션 규모와 거래당 리스크(예: 자본의 1-2%)는 이해하지만, 예를 들어 세네 개의 거래를 진행 중이고 각 거래마다 손절매가 설정되어 있을 때, 시장이 갑자기 나빠지면 총 노출 위험이 개별 리스크의 합보다 훨씬 높게 느껴집니다. 마치 상관관계가 원치 않을 때 1이 되는 것 같습니다.

'포트폴리오 레벨 손절매' 또는 '최대 손실 한도'에 대한 언급을 본 적이 있지만, 모든 것을 임의로 청산하지 않으면서 실용적인 것을 구현하기가 어렵습니다. 여러분은 이 문제를 어떻게 접근하시나요? 전체적인 미실현 손익이 특정 마이너스 임계값에 도달하면 새로운 거래의 규모를 동적으로 줄이는 방법이 있나요, 아니면 특정 시장 상황에서 더 높은 변동성을 받아들이는 것인가요? 총체적인 리스크 관리에 대한 어떤 통찰이라도 정말 감사하겠습니다.