알고리즘 트레이딩과 횡보 자산에 미치는 영향

시장 구조가 어떻게 진화하는지, 특히 알고리즘의 지배력이 커지는 것을 보는 것은 항상 흥미롭습니다. 오늘 $USDTHB를 봤는데, 현재 33.571로 33.513-33.708의 비교적 좁은 범위 내에 있습니다. 일반적인 이야기는 알고리즘이 변동성에서 번성한다는 것이지만, 저는 조용한 세션에서 알고리즘의 존재가 실제로 많은 통화 쌍에서 우리가 보고 있는 이러한 극도로 좁은 범위에 기여하고 있다고 생각하기 시작했습니다. 그들은 약간의 움직임에도 빠르게 선행하여, 주요 촉매가 나타날 때까지 일종의 평탄함의 자기실현적 예언을 만듭니다. 이는 단기적으로는 근본적인 확신을 다소 약화시키는 느낌을 줍니다. 한편, $X와 같은 것은 54.84에서 꾸준히 움직이며, 54.78-54.89의 일일 범위에서 거의 벗어나지 않습니다. 우리는 단지 시장 효율성의 다음 단계를 보고 있는 것일까요, 아니면 이것이 진정한 가격 발견을 둔화시키는 구조적 변화일까요? 특히 지난 몇 년 동안 알고리즘 행동의 변화를 본 분들의 반론을 듣고 싶습니다.