포지션 사이징 이해하기: 단순한 감 그 이상

모두가 리스크 관리에 대해 이야기하지만, 많은 트레이더들, 특히 초보자들은 포지션 사이징에 있어서는 대충 감으로 하는 경향이 있습니다. 이는 계좌를 날리거나, 적어도 상승 잠재력을 심각하게 제한하는 확실한 방법입니다. 얼마나 많은 주식을 살 수 있는지가 아니라, 손절매와 총 계좌 자본에 비례하여 얼마나 많은 주식을 사야 하는지가 중요합니다.

간단히 설명하자면 다음과 같습니다. 첫째, 거래당 최대 리스크를 정의합니다. 일반적으로 총 거래 자본의 1-2%입니다. 예를 들어, $10,000 계좌가 있고 1%를 리스크로 설정한다면, 거래당 $100입니다. 다음으로, 손절매를 파악합니다. $EMXC가 93.85 부근에서 거래되고 있고, 93.50 아래로 떨어지면 거래 아이디어가 무효화된다고 분석했다면, 주당 리스크는 $0.35입니다 ($93.85 진입 - $93.50 손절). 이제 최대 달러 리스크를 주당 리스크로 나눕니다: $100 / $0.35 = 약 285주. 이것이 당신의 포지션 사이즈입니다. 만약 단순히 1000주를 샀다면, 그 $100 거래에서 $350를 리스크로 감수하는 것이며, 이는 계좌의 3.5%에 해당합니다. 몇 번만 그렇게 하면 심각한 문제에 빠지게 됩니다. 이것은 로켓 과학이 아니지만, 모든 거래에 대해 계산하는 훈련이 필요합니다. 이것이 지속 가능한 트레이딩의 기반입니다.