포지션 사이징 이해하기: 손절매 그 이상

위험 관리를 할 때 손절매에만 집중하기 쉽지만, 포지션 사이징이야말로 진정한 숨은 영웅입니다. 만약 거래당 자본의 1%를 위험에 노출시킨다면, 그 1%는 단순히 머릿속으로만 생각하는 것이 아니라 특정 손절매 거리에 따라 매수 또는 매도하는 단위의 수로 전환되어야 합니다. 예를 들어, 현재 $USLV가 13.47이고 손절매가 13.00이라면, 주당 위험은 $0.47이며, 이것이 여러분이 '편안하다고 느끼는' 고정된 달러 금액이 아니라 1% 위험 할당을 위해 몇 주를 취할 수 있는지를 결정합니다. 올바르게 사이징하지 못하면, 특정 설정에 대해 과도하게 레버리지를 사용했을 때 이론적으로 작은 손절매가 잠재적으로 상당한 손실로 변할 수 있으며, 이것이 많은 사람들이 잘못된 길로 가는 지점입니다.