준수 관련 '알 수 없는 미지수'를 통한 포지션 규모 조정 처리 질문

준수 문서, 특히 시장 위험 및 운영 위험에 대해 더 깊이 파고들고 있습니다. 대부분의 프레임워크는 시장 변동성, 신용 불이행, 유동성 경색과 같이 알려진 것에 대한 좋은 지침을 제공합니다. 우리는 이러한 것들에 대해 스트레스 테스트를 하죠? 하지만 진정으로 예측할 수 없는 것들은 어떻습니까? 예를 들어, 관할권 전반에 걸쳐 주요 파생상품 계약을 무효화하는 갑작스러운 규제 변경이나 현재의 모든 보안 프로토콜을 우회하는 완전히 새로운 사이버 위협을 생각해 보세요.

제 질문은 경험 많은 위험 관리자들이 포지션 규모 또는 자본 할당을 결정할 때 이러한 '알 수 없는 미지수'를 실제로 어떻게 설명하는가입니다. 단순히 일반적인 '완충 장치'에 포함되는 것입니까, 아니면 특정하고 아마도 더 정성적인 방법론이 적용됩니까? 정의상 정량화할 수 없지만 효과적으로 거래할 수 있는 능력을 저해하지 않으면서도 대비해야 하는 것을 어떻게 정량화하는지 이해하기 어렵습니다.