다각화를 위한 상품 상관관계 - 실질적인 관점은?

최근 주식과 채권 외에 다각화된 포트폴리오를 구축하는 방법을 모색하며 상품 시장에 더 진지하게 뛰어들고 있습니다. 특정 상품과 광범위한 시장 간, 또는 다른 상품 섹터 간의 음의 상관관계에 대한 학술적인 논의를 많이 보고 있습니다. 제 질문은, 상품을 적극적으로 거래하는 분들에게 실제 할당 및 위험 관리에서 이러한 이론적인 상관관계 수치에 얼마나 많은 비중을 두는지입니다. 특정 시장 상황에 더 좌우되는지, 아니면 장기적인 상관관계 추세가 실제로 다각화에 유용할 만큼 충분히 유지된다고 보시는지요?