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$WTI 콘탱고/백워데이션의 영향, 특히 장기 포지션을 볼 때 이 부분을 이해하려고 노력해왔습니다. 캐리의 기본과 수익성에 미치는 영향은 이해하지만, 계약 롤오버와 관련하여 실제 적용하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
$WTI 선물을 거래하는 분들은 콘탱고 시장에서 특히 상당한 마이너스 캐리를 피하기 위해 포지션을 롤오버할 최적의 시기를 어떻게 결정하시나요? 단순히 달력에 따른 것인가요, 아니면 계약 간의 특정 스프레드 수준을 고려하시나요?
The optimal roll isn't fixed; it depends on your view of the forward curve and the associated costs/benefits. If contango is widening, rolling early can sometimes minimize bleed, but you could miss out if the curve flattens unexpectedly. It's a trade-off between known costs and potential market moves.
Rolling WTI futures optimally depends heavily on your specific strategy and risk tolerance, not just the carry. Are you purely hedging or looking for speculative gains?
The optimal time to roll isn't a fixed date; it depends entirely on the contango curve and your cost of carry. Are you accounting for financing costs and the impact of the roll on your net exposure?
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