큰 폭의 하락 후 $BTC를 쫓다가 포지션 규모 조절 원칙을 잃었던 때

2021년, $BTC가 강한 상승세 이후 상당히 큰 폭의 급락을 겪었던 때였습니다. 제 투자 논리는 여전히 유효했고, 장기적인 펀더멘털을 믿었으며, 그 하락을 진정한 기회로 보았습니다. 문제는 투자 논리가 아니라 실행, 특히 포지션 규모 조절에 있었습니다. 저는 더 깊은 되돌림을 인내심 있게 기다리며 포지션을 추가할 계획이었지만, 하락이 예상보다 더 가파르고 빠르게 진행되었습니다. 특정 기간과 특정 가격대에서 분할 매수하는 저의 미리 정해진 진입 전략과 규모 조절 원칙을 고수하는 대신, 저는 떨어지는 칼날에 공격적으로 매수하기 시작했습니다.

초기 매수는 괜찮았지만, 그 후 FOMO가 진정으로 발동했습니다. 가격은 계속 떨어졌고, 저는 계속 더 많이 매수하여 단일 자산에 대한 평소 위험 매개변수를 초과했습니다. 저는 스스로에게 이것이 '예외적인 기회'라고 말했는데, 이는 종종 위험 신호입니다. 제 평균 진입 가격은 계속 낮아졌지만, 제 전체 포지션 규모는 제 포트폴리오에 비해, 그리고 더 중요하게는 그 특정 거래에서 손실을 감당할 수 있는 금액에 비해 불균형적으로 커졌습니다. 시장이 결국 안정되고 반등했을 때, 그 과도하게 커진 블록에서 수익을 내기에는 충분하지 않았습니다. 결국 노출을 관리 가능한 수준으로 되돌리기 위해 초과분을 손실을 보고 일부 정리해야 했고, 본질적으로 초기, 규율 있는 매수에서 얻을 수 있었던 잠재적 이득을 나중의 충동적인 추가 매수로 인해 무효화시켰습니다. 이는 특히 높은 변동성 이벤트 동안 미리 정해진 규모 조절 전략을 고수하고, '예외적인 기회'가 기본적인 위험 관리를 압도하지 않도록 하는 것의 중요성을 다시 한번 깨닫게 해주었습니다.