포지션 사이징 이해하기: 레버리지 그 이상

초보 트레이더들은 "포지션 사이징"이라는 말을 들으면 레버리지, 즉 단일 거래에 투입하는 자본의 양을 즉시 떠올리는 경우가 너무 많습니다. 레버리지는 분명히 한 가지 구성 요소이지만, 이는 부차적인 고려 사항입니다. 제 생각에 포지션 사이징의 핵심은 거래당 리스크를 관리하는 것입니다.

분석을 마치고 진입 지점을 파악했으며, 무엇보다도 손절매 수준을 결정했다고 가정해 봅시다. 진입 지점과 손절매 지점의 차이가 주당/단위당 리스크입니다. $PLTR을 172.01에 매수하고 160.00 아래로 떨어지면 손절할 계획이라면, 주당 리스크는 대략 $12.01입니다. 전체 계좌 리스크 허용치가 예를 들어 자본의 1%이고 계좌가 $100,000라면, 이 거래에서 $1,000를 리스크로 감수하려는 것입니다. 간단한 나눗셈으로 약 83주($1,000 / 주당 $12.01)를 매수할 수 있다는 것을 알 수 있습니다. 이 접근 방식은 몇 주를 매수할지 결정하며, 그 반대는 아닙니다. 이는 특정 $PLTR 거래에서 틀리더라도 자본에 치명적인 타격이 아닌 관리 가능한 타격이 되도록 보장합니다. 이는 종종 트레이딩의 화려한 측면에 가려져 간과되는 근본적인 원칙입니다.