Q3 AI 과대광고 주기 - 현실은 언제 닥쳐올까?

최근 AI 섹터의 궤적을 지켜보고 있는데, 특히 일부 과도한 밸류에이션이 눈에 띕니다. Q3 말 이전에 의미 있는 조정(광범위한 AI 관련 기술 지수에서 현재 고점 대비 15-20% 하락)이 올 확률은 약 60%라고 봅니다. 너무 많은 투기가 반영되어 있고, 기본 기술은 혁신적이지만 시장은 칩 제조업체부터 잘 알려지지 않은 SaaS 기업까지 모든 회사에 완벽함을 가격에 반영하는 것 같습니다. 주요 기업의 실적 부진이나 예상 성장률의 약간의 둔화만으로도 촉매제가 될 수 있습니다. 이것은 FUD가 아니라, 메타버스에서도 중력이 여전히 존재한다는 것을 인지하는 것입니다.

어느 정도의 열정은 정당하지만, 최근 상승세의 엄청난 속도는 지속 불가능해 보입니다. 우리는 이 영화를 여러 번 본 적이 있습니다. 닷컴 버블의 반복을 예상하는 것은 아니지만, 과열된 분위기는 사소한 실망조차도 빠른 재평가를 촉발할 수 있음을 시사합니다. $US30을 주시하십시오. 매일 변동하더라도 53800선에서 상당히 잘 버티고 있는 것 같지만, 여기서 균열이 생기면 더 광범위한 기술 침체를 가속화할 수 있습니다.