AI가 신흥 시장에 미치는 영향 - 4분기 EEM 전망

신흥 시장에 작용하는 교차 흐름, 특히 AI 개발 속도 가속화가 관점에 따라 어떻게 파급될지(하향 또는 상향)에 대해 많이 생각했습니다. AI 인프라에 대한 전례 없는 투자가 이루어지고 있으며, 이 자본의 상당 부분은 신흥 경제국에서 시작되거나 처리되는 실리콘을 쫓고 있습니다. 그러나 AI가 특정 유형의 노동력을 대체하여 일부 신흥 시장 부문에 불균형적으로 영향을 미칠 수 있다는 이야기도 있습니다.

현재 63.81에 있는 $EEM을 보면, 단기적으로 기술 공급망의 순풍이 잠재적인 장기 구조적 변화보다 클 것이라는 시나리오에 기울고 있습니다. 4분기 대략적인 예측은 연말까지 $EEM이 65.00 이상에서 거래될 것이라는 것입니다. 이에 대한 확률은 60-65%로 봅니다. 그 이유는 다각적입니다. AI 관련 부품에 대한 지속적인 글로벌 수요, 글로벌 인플레이션이 계속 완화될 경우 더 광범위한 위험 선호 심리 가능성, 그리고 AI 내러티브 뒤에 있는 순수한 모멘텀이 더 많은 자본을 끌어들이고 있기 때문입니다. 물론 하방 위험은 상당한 글로벌 경기 둔화 또는 이러한 시장에서 발생하는 부품이나 서비스를 구체적으로 겨냥하는 예상치 못한 규제 단속이지만, 저는 이를 올해 남은 기간 동안 발생할 확률이 낮은 사건으로 봅니다.