연말 AI 컴퓨팅 공급에 대한 생각

AI 분야, 특히 컴퓨팅 공급 병목 현상을 면밀히 주시해 왔습니다. 모두가 GPU 수요에 대해 이야기하지만, 전력, 냉각, 부동산 등 더 광범위한 인프라가 중요한 요소가 되고 있습니다. 오늘 1.07에 거래되고 있는 $BRN을 보면서 장기적인 인프라 플레이에 대해 생각하고 있습니다.

제 생각에는 제약이 단순히 칩 가용성에서 실제 데이터 센터 용량으로 전환되는 시기로 접어들고 있습니다. 2024년 4분기까지 AI에 대한 이야기가 '누가 최고의 모델을 가지고 있는가'보다는 '누가 모델을 대규모로 실행할 용량을 가지고 있는가'에 더 초점을 맞출 확률이 60%라고 봅니다. 이는 데이터 센터 구축 및 특수 전력 솔루션에 관련된 회사에 불균형적으로 이점을 줄 것입니다. 장기적인 거래이지만 추세는 분명해 보입니다.