NVIDIA의 3분기 매출 가이던스: 예상치 상회 가능성에 대한 나의 견해

NVIDIA를 중심으로 AI 칩 시장을 주시해왔습니다. 그들의 GPU에 대한 엄청난 수요를 감안할 때, 예상대로 3분기 매출 가이던스는 상당히 높은 기준을 제시했습니다. 그러나 제가 공급망에서 듣는 소문과 시작되는 새로운 AI 프로젝트의 엄청난 양을 종합해 보면, 수요가 강할 뿐만 아니라 거의 만족할 수 없는 수준에 가깝다는 것을 알 수 있습니다. 저는 그들이 자체 3분기 매출 가이던스를 상회할 확률을 약 70-75%로 봅니다. 제가 보는 유일한 실제 걸림돌은 CoWoS 패키징의 잠재적인 병목 현상이지만, 이마저도 많은 사람들이 예상했던 것보다 빠르게 해결되고 있는 것 같습니다.

완벽하게 예측하기는 어려운 게임이지만, 기업 AI 채택의 현재 궤적이 유지된다면(단기적으로 그렇지 않을 것이라는 징후는 거의 없습니다), 저는 그들이 약간의 여유를 두고 목표를 달성할 것이라고 생각합니다. 물론 재정적인 조언은 아니며, 단지 확률에 대한 저의 의견일 뿐입니다.