실적 발표 후 AI 하드웨어 기업들의 단기 범위에 대한 생각

AI 분야, 특히 하드웨어 및 인프라 관련 주식들을 꽤 면밀히 지켜보고 있습니다. 견조한 상승세를 보였지만, 일부 주요 기업들의 실적 발표 후에는 약간의 변동성도 있었습니다. 제 생각에는 AI의 장기적인 내러티브는 부인할 수 없이 강력하지만, 시장이 즉각적인 용량 확장 측면에서, 적어도 일부 종목의 지속적인 가격 움직임에 있어서는 다소 앞서나가고 있을 수 있습니다.

저는 최전선 AI 애플리케이션 레이어뿐만 아니라 컴퓨팅 및 데이터 스토리지 분야의 일부 기반 기업들이 현재의 가치 평가를 어떻게 소화할지 지켜보고 있습니다. 광범위한 시장 심리와 최근 목격된 일부 섹터 로테이션을 고려할 때, 2분기 말 이전에 중소형 AI 인프라 주식 바스켓 전반에 걸쳐 5-10%의 되돌림이 나타날 확률을 약 60%로 보고 있습니다. 폭락을 말하는 것이 아니라, 시장이 현재 투자 속도가 단기적으로 이러한 프리미엄 멀티플을 유지할 수 있는지 소화하는 과정에서 건전한 재평가가 이루어질 것이라는 의미입니다. $LCO나 $AUDJPY에 대해 이야기하는 것이 아니라, AI 골드러시의 "삽과 곡괭이"에 대해 이야기하는 것입니다. 이것은 부정적인 장기 전망이 아니라, 단기에서 중기 가격 발견에 대한 현실적인 견해입니다. 다음 상승장 전에 약간의 거품이 빠져야 할 것 같습니다.