2분기 실적 발표 후 AI 시장 통합

이번 2분기 실적 발표 이후 AI 분야를 면밀히 주시하고 있으며, 특히 가치 평가 통합에 주목하고 있습니다. 많은 순수 AI 소프트웨어 및 하드웨어 기업들은 미래 잠재력에 기반하여 상당한 상승세를 보였지만, 이제 현실 점검의 조짐이 보이기 시작합니다. 저는 8월 말까지 AI 부문 전반에 걸쳐 더 광범위한 시장 조정, 특히 상위 20개 AI 관련 주식 지수에서 현재 고점 대비 10% 하락이 나타날 확률을 약 65%로 봅니다. 제 추론은 두 가지입니다. 첫째, 오늘 약간의 하락에도 불구하고 최근 $US30의 강세는 일부 근본적인 부문별 과열을 가리고 있으며, 둘째, 일부 실적 발표는 긍정적이었지만 항상 현재 가치 평가를 정당화하지는 못했습니다. 투자자들이 재평가함에 따라 일부 차익 실현을 예상합니다. 이것은 폭락을 예상하는 것이 아니라, 건전한 재조정이라고 봅니다.

진정한 시험은 시장이 실제적이고 확장 가능한 AI 제품으로 수익을 창출하는 기업과 여전히 과대광고 주기에 크게 의존하는 기업을 어떻게 구별하는지에 달려 있을 것입니다. 오늘 $ETHUSD의 움직임은 흥미롭지만, 제가 집중하는 AI 주식 내러티브와는 크게 관련이 없습니다. AI의 경우, 무분별한 랠리가 계속되기보다는 더 많은 분별력과 그에 따른 통합을 예상합니다.