7月のハイテク株反発に関する考察

現在の状況、特に広範なグロース株への圧力を考慮すると、月末、具体的には7月下旬までにハイテクセクターがより本格的に反発する可能性があると考え始めています。本日、$KWEBのような銘柄が28.18付近まで下落しましたが、明確な懸念がある一方で、これらのセクターの「悪材料」の多くはすでに織り込み済み、あるいはそれに近い状態にあるようです。

8月までに$KWEBが30台を回復する確率は約60%と見ています。その理由は多岐にわたります。四半期末のリバランスはしばしば降伏をもたらし、歴史的に7月上旬には、売られすぎた銘柄に資金が戻る傾向があります。さらに、インフレ沈静化の兆候や、FRBのタカ派的な姿勢がわずかに緩和されるようなヒントがあれば、ハイテク株は真っ先に好反応を示すでしょう。これは予測であり、誘いではありませんが、リスク/リターンは変化しているように見えます。