ポジションサイジングの理解：ストップロスだけではない

ストップロスの設定箇所だけに注目しがちですが、真のリスク管理はポジションサイジングから始まります。例えば、$EEMのトレードを検討していて、分析から潜在的な動きが示唆される場合、ポジションサイズはリスクに晒しても良いと考える総資本だけに基づいて決めるべきではありません。それは、小さな変動で早々にストップに引っかからないように、トレードに余裕を持たせる量である必要があります。正しく計算するということは、ストップロスと事前に決定されたトレードごとの最大リスク（通常は総資本のわずかな割合）を考慮して、何株または何単位購入できるかを決定することです。これにより、たとえ良いセットアップであっても、単一のトレードがポートフォリオに不釣り合いな損害を与えることを防ぎます。