ポジションサイジングの理解：1トレードあたりのX%のリスクだけではない

さて、誰もが1トレードあたり資本の1～2%をリスクにさらすことについて話します。それは出発点としては良いのですが、しばしば単純化されすぎています。トレードがうまくいかなかった場合に口座の何パーセントを失うかということだけでなく、それがどれくらいのドル価値に相当するのか、そしてストップロスを考慮して、どれくらいのユニット数をトレードできるのかを逆算することが重要です。

例えば、10,000ドルの口座があり、1トレードあたり1%をリスクにさらすと決めたとします。これは、単一のトレードでの最大損失が100ドルであることを意味します。では、$CORNのような現在18.26ドル前後で取引されているもののポジションサイズをどのように決定するのでしょうか？ストップロスを18.00ドルに設定した場合、1ユニットあたりの潜在的な損失は0.26ドルです。購入できるユニット数を計算するには、最大リスク（100ドル）を1ユニットあたりのリスク（0.26ドル）で割ります。したがって、100ドル / 0.26ドル = 約384ユニットの$CORNとなります。これにより、$CORNが18.00ドルのストップに達したとしても、事前に決定した100ドルしか失わないことが保証されます。

これは非常に重要な区別です。なぜなら、ストップの位置に関係なく固定されたユニット数を購入するだけでは、リスクプロファイルが非常に不安定になる可能性があるからです。ストップがタイトであれば、同じドルリスクでより大きなポジションサイズを取ることができ、その逆もまた然りです。これは、ドローダウンを管理し、ゲームに残り続けるための核となる要素です。