流動性の低い小型株のポジションサイジング管理に関する考察
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最近、小型株に手を出しています。主に、あまり注目されていない潜在的なマルチバガーを探しています。通常のポジションサイジングのアドバイス、例えば1トレードあたりの資金の固定割合などは、流動性の高い株では問題なく売買できるため理にかなっています。しかし、これらのマイクロキャップの中には、私にとって比較的小さなポジションでも、特に急いで手仕舞いする必要がある場合、1日の出来高のかなりの部分を占めることがあります。
確信がある場合でも、通常使うサイズでポジションを取るのをためらってしまいます。なぜなら、エントリー時に自分で市場を動かしてしまうことや、より重要なこととして、出口で身動きが取れなくなることを懸念しているからです。これにより、正しかったときの利益は小さくなり、間違っていたときの損失の割合は同じであるため、結果的に全体のP/Lが低下しています。他のトレーダーは、このような銘柄では低いサイジングと遅い積み立て/分配を受け入れているのでしょうか、それとも流動性の低い資産に特化したリスクサイジングのアプローチで、私が見落としているものがあるのでしょうか？
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