ポジションサイジングを理解する：量だけでなく、賢く

トレードの「何を」買うか、何を売るか、に固執しがちです。しかし、「どれだけ」という部分でトレーダーはしばしば失敗します。ポジションサイジングは、$TOPや$VNMにどれだけの資金を投入するかということだけではありません。それは重要なリスク管理ツールです。このように考えてみてください。もし1つのトレードでリスクを取りすぎると、$VNMの17.16での分析が的確だったとしても、突然の市場の変動で、有利な方向に動く前に口座の大部分を失う可能性があります。逆に、$TOPの11.13のような確信度の高い設定でリスクを取りすぎないと、利益を取りこぼすことになります。

核となる考え方は、トレードごとにリスクを許容する総取引資金の割合を決定することです。例えば、10,000ドルの口座で、いかなる単一のトレードでも1%以上のリスクを負わないと決めた場合、1トレードあたりの最大損失は100ドルになります。そして、$TOPのようなポジションに入る際、事前に設定した損切りレベルに達した場合でも、損失が100ドルを超えないように、何株購入できるかを計算します。これにより規律が強制され、単一の悪いトレードが口座を破綻させることを防ぎ、次の機会に備えることができます。正直なところ、これはこのゲームの半分を占める戦いです。