ポジションサイジングの理解：量だけでなく、賢く

皆さん、ポジションサイジングについて話しましょう。なぜなら、これはどんなチャートパターンやホットな情報よりも、トレーダーとしての寿命にとって最も重要な要素だからです。単にどれだけの資金をトレードに投入するかということだけでなく、ポートフォリオ全体に対するリスクを管理することです。例えば、$EWZが今日、すでに-3.44%下落し、寄り付きは高かったものの33.98付近で取引されているとします。もし、いかなる単一のトレードにおける絶対最大リスクが総口座資金の1%であり、損切りする特定の価格ポイント、例えば33.00を特定している場合、ポジションサイズはその最大リスク1%を1株あたりの損失で割ったものによって決まります。つまり、33.98で買い、ストップが33.00であれば、1株あたり98セントのリスクを負うことになります。口座が$10,000であれば、1%は$100です。$100を$0.98で割ると、約102株しか買えないことになります。簡単な計算ですが、これを完全に無視してしまい、数週間の良い判断を帳消しにする壊滅的な単一トレードの損失につながる人が驚くほど多いです。逆に、$HKDが1.62で、今日約3%下落しており、ストップが1.50であれば、1株あたりのリスクは12セントと高くなります。同じ$100のリスクですが、この場合は約833株買えることになります。これはトレードの退屈な部分であることは確かですが、長く続けるプレイヤーと華々しく燃え尽きるプレイヤーを分けるものです。