Polymarketとイベント取引における「効率的市場仮説」について

Polymarketの有用性について、特に新しい情報がどれほど早くオッズに織り込まれるかという点で、よく考えています。これらのニッチなイベント分野で市場が本当に「効率的」なのかどうか、常に議論しているような気がします。主要な政治イベントや、ニュースの見出しによる$EWZの動きのようなものを見ると、オッズは数分以内に変動し、多くの場合、ファンダメンタルズ分析から本当のエッジを確立する前に落ち着きます。まるで集合知が速すぎて、個人の分析が市場を常に打ち負かすのが難しいかのようです。

この速さが本当に市場が効率的であることを意味するのか、それとも情報非対称性が非常に速く縮小しているため、ごく初期の参加者、または独自のデータフィードを持つ者だけが利益を得られることを意味するのか疑問に思います。私たち残りの者にとっては、市場を予測するのではなく、市場の反応に反応しているだけのように感じることがよくあります。皆さんの考えはどうですか？Polymarketで深いファンダメンタルズ分析を通じてまだエッジを見つけることができるのでしょうか、それともより良いテクノロジーを持つ者にとっての裁定取引ゲームになりつつあるのでしょうか？