ポジションサイジングの理解：「どれくらい」以上の意味

皆さん、ポジションサイジングについて話しましょう。これはおそらく、リスク管理において最も重要でありながら、しばしば誤解されている側面です。これは、単にいくつの契約を売買するかということだけではありません。取引に入る前に、1回の取引あたりの許容される最大損失を定義することなのです。

考えてみてください。もしあなたが総資本の1%を1回の取引でリスクにさらしていて、特定の原油先物契約のストップロスが2000ドルの損失になるように設定されている場合、あなたのポジションサイズはこれら2つの数字の関数にすぎません。資本を決定し、リスクパーセンテージを設定し、ドル建てでストップロスを計算し、それからいくつのユニットを取れるかを計算するのです。多くの初心者は逆の方法でこれを行います。つまり、$WTIの10契約を取引したいと決め、それからストップロスを正当化しようとします。これは口座を破綻させるレシピです。市場はあなたがいくつの契約を取引したいかなど気にしません。市場が気にするのは、あなたの定義されたリスクと、どこで間違っているかです。これを正しく理解すれば、避けられない連敗を乗り切ることができます。間違えれば、ただのギャンブルです。