WTIの負けポジションを反発を期待して長く持ちすぎた時の話

2014年のこと、原油取引で最も高くついたミスの1つを犯しました。WTI価格は数週間着実に下降トレンドにありましたが、私は「反発するはずだ、大幅なショートカバーラリーが来る」と自分に言い聞かせました。当初は妥当なサイズのロングポジションを$85付近で建てました。しかし、市場は当然ながら別の動きをしました。連日、ひたすら下がり続けました。私は損切りして間違いを認める代わりに、$80、そして$75と下がるにつれて、ポジションを買い増しして平均取得価格を下げ続けました。そのたびに、頭の中では「これ以上は下がらないだろう、絶好の買い場だ」という物語が展開されていました。

私の推論は完全に間違っており、単なる希望と「自分が正しい」という感情的な執着に基づいたものでした。明確な出口戦略もなく、市場が売られすぎているという直感以上の確固たる信念もありませんでした。ポジションは不快なほど大きくなり、精神的な負担は計り知れませんでした。最終的に、私は$70を下回るどこかで、これ以上ドローダウンに耐えられなくなり、多額の損失を出して強制的に清算させられました。それは、トレンドを尊重すること、落ちるナイフを買い下がる危険性、そしてすべての取引において精神的・物理的なストップロスが絶対的に必要であることについて、厳しくも貴重な教訓となりました。この経験は、「市場はあなたの平均取得価格や希望など気にしない。需給だけが重要だ」という考えを私に深く刻み込みました。