WTIと「希望」の価格 - 私のサイジングミス
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2021年末、WTIが$85-$90に迫っていた頃を振り返ると、今でも悔やまれるサイジングの典型的なミスを犯しました。供給逼迫の物語が強く、私はすぐに$100を突破すると確信していました。市場に対する私の読みは方向性としては完全に間違っていたわけではありませんでしたが、私の確信が、通常のパラメーターに比べてサイズを過剰にコミットさせることにつながりました。私は基本的に「確実なもの」のためにサイズを設定しましたが、もちろん、そのようなものは存在しません。
市場は最終的に$100を突破しましたが、その前に私の忍耐と資本を試すかなりの調整局面がありました。もし私が標準的なサイジングに固執していれば、そのもみ合いを快適に乗り切ることができ、場合によってはより良いレベルでポジションを追加することもできたでしょう。その代わりに、私は不快なドローダウンを耐え忍ぶか、ポジションの一部をカットするかのどちらかを強いられる状況に陥り、どちらの結果も潜在的な利益を損ない、不必要なストレスを加えました。これは、確信度が高い場合でも、ポジションサイジングによるリスク管理が依然として最重要であることを明確に思い出させてくれました。
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