リスク管理のためのポジションサイジングの理解

「完璧な」エントリーやエグジットを見つけることについては多くの議論がありますが、長期的な存続にとって見過ごされがちで、おそらくより重要であるのは、効果的なポジションサイジングです。これは、どれだけの資金を持っているかだけでなく、単一の取引でどれだけのリスクを許容できるか、そしてそこからポジションを逆算することです。

例えば、あなたはどの取引においても総取引資金の1%以上をリスクにさらさないと決めたとします。もしあなたの口座が$100,000であれば、それは$1,000です。次に、取引に入る際に、ストップロスレベルを決定します。例えば、$ETHUSDが1879.55付近で、テクニカル分析が1850でのストップを示唆している場合、1株/契約あたりのリスクは$29.55です。ポジションサイズを計算するには、最大リスク額（$1,000）を1株あたりのリスク（$29.55）で割るだけです。この場合、約33株/契約を購入することになります（$1000 / $29.55 ≈ 33.8）。これにより、たとえ間違ってストップに達したとしても、損失は事前に決定された1%に抑えられます。これは、 inevitable な連敗を口座を破綻させることなく吸収することを可能にし、ゲームに留まるための基本的な規律です。