実践におけるポジションサイジングの理解

皆さん、こんにちは。特に市場が急速に動いているときに見過ごされがちな、基本的なことについて簡単に触れたいと思います。それはポジションサイジングです。これは、単一の取引でどれだけ損失を許容するかということだけでなく、資本全体に対するリスクを管理することでもあります。

このように考えてみてください。もしあなたが、ある取引で総口座の1%をリスクにさらしているとすれば、それがあなたの出発点です。これは、口座の1%を取引に投入するという意味ではなく、ストップに達した場合のその取引における最大潜在損失が、総資本の1%に等しいという意味です。したがって、$100,000の口座を持っている場合、単一の取引での最大損失は$1,000です。もし$NIKKEIのようなものを取引していて、ストップロスが100ポイント離れている場合、その$1,000の最大損失が、いくつの契約を取れるかを決定します。1ポイントの動きが1契約あたり$10である場合、100ポイントのストップは1契約あたり$1,000のリスクを意味します。この場合、1契約しか取れません。もしストップがよりタイトで、例えば50ポイントだった場合、2契約を取ることができ、それでも総リスクを$1,000に抑えることができます。これは、長期的な生存にとって非常に重要な要素であり、特に$NIKKEIのような指数が変動する日、今日は500ポイント以上のレンジで1%以上上昇しているような日には特にそうです。これにより、より長くゲームに参加し続けることができます。