Kalshiでの過剰最適化から学んだ教訓

Kalshiのイベント契約を数ヶ月間取引していますが、一貫して痛感しているのは、エッジを過剰に最適化すべきではないということです。特定の政治経済イベントにおける初期価格設定の偏りに関連するいくつかの繰り返しのパターンを特定し、しばらくの間、お金を刷っているような気分でした。間違いは、あらゆる最後のセントを抽出しようとし始め、ますます小さなスプレッドを追いかけ、リスクリワードがわずかに有利なだけのポジションにスケールアップしたときに起こりました。

何が起こったか？薄商いの契約で予想以上のワンスワップがいくつか発生し、突然、それらの小さな「保証された」エッジは消滅し、大きな損失なしには簡単に閉じることができない過大なポジションが残されました。これは、利回りを追い求め、露出を増やすと不利なイベントの小さな確率でさえ増幅することを忘れてしまう典型的なケースです。たとえ数が少なくても、最も明確なセットアップに固執することが常に良い戦略です。