Kalshiイベント契約とデルタヘッジングの影響

最近、Kalshiのイベント契約、特に「CPIはX%を超えるか」のようなバイナリーな結果を持つものをもっと試しています。よりニュアンスのあるポートフォリオヘッジングのために、一部の大手プレイヤーがこれらをどのように考えているのか理解しようとしています。通常のオプションでは、デルタヘッジが可能で、原資産の動きに合わせてポジションを調整し、特定のエクスポージャーや中立性を維持できます。しかし、Kalshiのこれらのバイナリーな結果、特にイベントがまだ遠い場合、連続的な原資産に対する「デルタ」は、たとえ暗黙の確率が変動していても、はるかに変動が大きく予測しにくいように思えます。契約の「価格」が本質的にイベントの市場の現在の確率である場合、人々はKalshiのポジションのエクスポージャーを調整したり、「ヘッジ」したりすることについて、実際にどのように考えているのでしょうか？