Q1決算と$QQQに関する金利の話

最近のフェデラルファンド先物を見ていると、市場は依然として今年の利下げを織り込んでいるものの、1ヶ月前よりも積極的ではありません。中央銀行のレトリックと市場の利下げ期待との間のこの乖離は、気になる懸念事項です。これにより、Q1のテクノロジー企業の決算には慎重になっています。$QQQは上昇していますが、そのうちどれだけが真のファンダメンタルズによるもので、どれだけが「ソフトランディング」の物語を追いかける流動性の動きによるものなのでしょうか？

私は、次の四半期におけるS&Pに対する特定のセクターパフォーマンスに関するKalshiの契約を見ています。利下げの熱狂が和らぎ、FRBがわずかでも長くその方針を維持するならば、より金利に敏感な成長株からいくらか空気が抜けることを予想します。暴落を予測しているわけではなく、現在のマルチプルの再評価です。これは、Q2初頭の動きに向けてウォッチリストの重み付けに影響します。