学んだ教訓：Kalshiで急激に規模を拡大する危険性

しばらくKalshiで取引をしており、主に小規模な契約で、CPIや金利変動のような様々なイベントタイプを試していました。正確な結果ではないにしても、大まかな方向性を予測するのはかなり得意になり、一貫して少額ながら利益を上げていました。

間違いは、規模を拡大しようと決めたときに起こりました。S&Pが特定の日付に上昇するか下降するかを予測する取引で、数回連続で良い勝利を収めました。市場のセンチメントを把握している、あるいは優位性さえあると感じました。そこで、当然のことながら、次の数回の取引で契約サイズを大幅に増やしました。その時、市場は予期せぬ動きを見せました。予期せぬ経済指標がいくつか発表され、考慮していなかった乱高下を引き起こしました。最初の小さな利益は消え去り、稼いだものすべて、そしてそれ以上を失うことになりました。

これは、過信がリスク管理の不備につながる典型的なケースでした。小規模で結果を予測するのが得意だからといって、その優位性が大規模なサイズに比例して通用するわけではありません。より多くの資金が投入されているという感情的な側面が、意思決定を変えます。今は小規模なサイズに戻り、一貫性に焦点を当て、現在のレベルでの収益性の高い取引のより大きなサンプルサイズに基づいて、もし拡大するとしても、非常に徐々にしか拡大しないようにしています。イベント契約であっても、レバレッジを尊重することです。