教訓：落ちるナイフにサイズを合わせる

初期の頃の苦い経験を共有したいと思います。それは、動きを逃したり、ストップアウトされたりしたことではなく、落ちるナイフを掴もうとした典型的なサイジングエラーのケースでした。バイオテクノロジー株の$BIOCを、ネガティブな治験結果が出た後に取引していました。プレマーケットで30%下落しており、私は「売られすぎ」だと自分に言い聞かせました。小さなプローブで段階的にエントリーする代わりに、私はフルポジションで入り、絶対的な底値を拾おうとしました。

もちろん、取引開始1時間でさらに20%下落し、私の確信はパニックに変わりました。結局、私は全ポジションを大幅な損失で手仕舞いしました。トレンドと、バイナリーイベントがうまくいかなかった場合の固有のリスクを尊重していれば、これほど大きな損失にはならなかったでしょう。間違いは、最終的な反発について間違っていたことではなく、そのような高リスクな状況に適切なサイジングでどのようにアプローチするかについて間違っていたことでした。それは、ポジションサイジングが、後付けではなく、主要なリスク管理ツールとしていかに重要であるかを痛感させました。

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