FRBのタカ派姿勢、雇用統計、そして地域銀行のエクスポージャーに注目

昨晩、FRBは再びタカ派的な発言をし、先物市場はかなり下落しました。さらに、金曜日の雇用統計も依然としてかなり堅調だったため、「Higher for Longer」の見方はまだしばらく続くでしょう。

私が引き続き注目しているのは、米国の地域銀行グループ、特に商業用不動産（CRE）ローンに絡む銀行への影響です。資金調達コストがさらに高くなるため、$SPCXが3.41%下落したことからも、市場の懸念がうかがえます。

国内の金融セクターのセンチメントにどれほど影響するかを注視しています。流動性はすべてつながっており、イールドカーブの逆転も長く続いていますが、まだシステミックなレベルの深刻な問題は見られません。ただ、緊張がどこで表面化するかを見守るだけです。$USDSEKが0.56%下落したのも興味深いですね。市場はまだリスク資産から本格的に資金を引き揚げていない、あるいは単なる一時的な調整と見ているようです。$USDMXNは17.326で全く動かず、何も起こっていないかのようです。

個人的には、市場の不確実性が高い時期に、ディフェンシブ株や高配当株を拾うタイミングを探しています。