「失ってもいい金額だけリスクを取る」を超えたポジションサイジングの理解

皆さん、ポジションサイジングについて簡単に触れたいと思います。「失ってもいい金額だけリスクを取る」という言葉はよく聞きますが、これは実用的な応用には少し曖昧すぎます。真のポジションサイジングとは、事前に定義されたトレードごとのリスクに基づいて、売買するユニット数（株、契約など）を決定することです。

例えば、100,000ドルの口座の1%（1,000ドル）をトレードでリスクにさらすことを決定し、$GLDのストップロスが$365.00で現在の価格が$371.90の場合、1株あたりのリスクは$6.90です。ポジションサイズを見つけるには、総リスク（$1,000）を1株あたりのリスク（$6.90）で割ります。これにより、約144株が得られます。この方法は、資産のボラティリティや価格に関係なく、ドルリスクを一定に保ちます。これは資本保全の基本的な部分です。