ポジションサイジングの理解：ストップロスだけではない

最近、ここで何人かの新しい人が、ストップロスが彼らのリスク管理戦略のすべてであると話しているのを見かけますが、それはその一部ではありますが、全体像ではありません。実際、特定の取引におけるエクスポージャーを管理するための核となる概念は、ポジションサイジングにあります。それは、間違った場合にどこで決済するかだけでなく、そもそもその取引にどれだけ投入するかということです。多くのプロが使用する良い経験則は、単一の取引で総取引資本の1〜2%以上をリスクにさらさないことです。これは、100,000ドルの口座を持っている場合、ストップがヒットした場合に最大で1,000ドルから2,000ドルしか失わないことを意味します。例えば、$SPX500のセットアップを見ていて、エントリーとストップレベルを特定したとします。その2つのポイント間の差に取引するユニット数を掛けたものが、事前に決定したリスク額を超えてはなりません。単純に聞こえますが、これを真に理解し実行することで、特にボラティリティの高い時期でも、より長くゲームに参加し続けることができます。これは、勝率がそれほど高くなくても、口座を破綻させないための基本です。