ポジションサイジングの理解：量だけでなく、賢く

皆さん、ポジションサイジングについて話しましょう。これはトレーディングの魅力的な部分ではありませんが、生き残るためには最も重要であると言えるでしょう。派手なインジケーターは一旦忘れてください。資金管理ができなければ、それはただのギャンブルです。

ポジションサイジングとは、単一のトレードにどれだけの資金を割り当てるかを決定することです。これはしばしば「何株」または「何ロット」と誤解されがちです。賢い考え方は、リスク許容度とストップロスに直接結びついています。例えば、あなたはどのトレードでも総取引資金の1%をリスクにさらすことに抵抗がないとします。100,000ドルの口座を持っている場合、それは1,000ドルです。さて、あなたはトレードを見つけました。おそらく$MSFTを見ています。分析を終え、あなたの仮説が崩れるところにストップロスを設定しました。$MSFTが372.97で、ストップロスが360だとします。これは1株あたり12.97ドルのリスクです。合計で1,000ドルをリスクにさらす場合、1,000ドルを12.97ドルで割ると、およそ77株になります。これがその特定のトレードのポジションサイズです。これにより、たとえ完全に予想外の動きをしたとしても、単一のトレードで資金が尽きたり、口座に大きな打撃を与えたりすることはありません。5回連続で間違えても、まだ資金の95%が残っています。これは規律を強制し、「どれくらい」という決定から感情を排除します。ほとんどの破産は、この基本的な原則を無視し、「確実なもの」に全財産を投入することから生じます。市場に「確実なもの」は決してありません。