ポジションサイジングの理解：単なる割合ではない

ポジションサイジングは、1トレードあたりのリスクを総資本の何パーセントにするかを選ぶだけだと誤解されがちです。それは出発点ではありますが、ストップロスとトレードの総価値に直接結びつけることで、そのニュアンスが生まれます。例えば、100,000ドルの口座の1%（1,000ドル）をリスクにしても構わないと決めたとします。現在35.86ドルの$FXIのような銘柄で、ストップロスが35.00ドルであれば、1株あたりのリスクは0.86ドルです。ポジションサイズを決定するには、許容リスク総額（1,000ドル）を1株あたりのリスク（0.86ドル）で割ると、約1,162株になります。これは非常に重要です。なぜなら、ストップがヒットした場合に不釣り合いに大きな損失を被る可能性のある任意の量の株を買うのではなく、許容できる最大損失をトレードの特定のパラメーターに直接結びつけるからです。これは、口座残高だけでなく、トレードの実際のボラティリティに合わせてエクスポージャーを調整することなのです。

この詳細な計算なしでは、例えば$FXIを2,000株、0.86ドルのストップで買うかもしれません。そうなると、潜在的な損失は1,720ドルとなり、意図した1%のリスクを超えてしまいます。一貫したリスク管理を維持するためには、トレードの前に、毎回、計算を行う必要があります。華やかさはありませんが、基本中の基本です。