ポジションサイジングの理解：「どれくらい」以上の意味

リスクリワードについてはよく耳にしますが、多くの新しいトレーダーは、資本の割合というだけでなく、ポジションサイジングの実際のメカニズムを見落としていると思います。それは、どれだけ損失を許容するかだけでなく、それが購入または売却するユニット数にどのように変換されるかということです。

1トレードあたりの最大リスクを総資本の1%と決めたとしましょう。口座が$100,000であれば、$1,000です。次に、$ASMLのセットアップを検討しているとします。エントリーとストップロスレベルを特定しました。仮に、ストップロスが1株あたり$50のリスクを意味するとしましょう。あなたのポジションサイズは「いくつか買う」だけではありません。それは「1トレードあたりのリスク / 1株あたりのリスク = 株式数」です。したがって、$1,000 / $50 = 20株となります。もし20株以上購入し、$ASMLがストップに達した場合、事前に定義した1%のリスクを超過することになります。もしストップがよりタイトで、例えば$25だった場合、40株持つことができます。これは単純に見えますが、これを一貫して適用することで規律が強制され、恣意的な株式数ではなく、リスク許容度に直接結びついたエクスポージャーが確保されます。