欧州株式市場でカレンダーを無視することの愚かさ

最近の私の失敗談を共有したいと思います。正直、もっとよく知っておくべきことでしたが、こうなってしまいました。8月の最初の週に入る頃、ドイツの中型産業株、仮に「XAG」としましょう、のポジションに関するものでした。XAGのファンダメンタルズ分析はまずまずで、テクニカル的には日足で高値切り上げを示しており、以前のスイングハイに向かって上昇する可能性を示唆していました。

私が完全に過小評価していた、というか、むしろ完全に無視していたのは、8月が多くの欧州銘柄、特にメガキャップ以外の銘柄にもたらす流動性の絶対的な真空状態でした。私は短期的なスキャルピングを狙っていたわけではありませんでしたが、通常2〜3日かかるはずの予想された動きが、結局長引いてしまいました。ビッドとアスクは広がり、出来高は蒸発し、持続的な方向性のあるモメンタムは夢物語となりました。XAGだけでなく、DAX全体を見ても、何日も横ばいでした。結局、資本を解放するためにほぼブレイクイーブンで手仕舞いし、1週間後に通常の出来高が戻ったときには、より良いエントリーポイントを逃してしまいました。教訓（再び）：流動性に対する季節性とカレンダー効果は現実のものであり、特に夏の休暇中の流動性の低い欧州株では、それを軽視すると痛い目を見ます。