リスクリワードの理解：勝率だけではない

ここで勝率だけに注目している人が何人かいますが、それは重要であるものの、話の半分に過ぎません。現実的に、一貫して利益を出すトレーディングは、リスクリワード比率にもかかっています。これは単純に、特定の取引でどれだけ利益を得られる可能性があるか、そしてどれだけ損失を被る可能性があるかということです。

考えてみてください。100ユーロを得るために200ユーロをリスクにさらしている場合（R:R 0.5:1）、先行するためには信じられないほど高い勝率が必要です。しかし、200ユーロを得るために100ユーロをリスクにさらしている場合（R:R 2:1）、正解よりも間違えることの方が多くても、長期的には利益を出すことができます。例えば、R:R 2:1で勝率40%の場合、10回の取引ごとに4回勝ち（800ユーロの利益）、6回負け（600ユーロの損失）となり、200ユーロの純利益が得られます。これを、R:R 0.5:1で勝率60%の場合と比較してください。6回勝ち（300ユーロの利益）、4回負け（800ユーロの損失）となり、500ユーロの損失となります。この概念は、$DAX先物であろうとマイクロキャップ株であろうと、基礎となるものであり、エントリーする前に出口を定義することを強制します。