ポジションサイジングの理解：EMにおける科学よりも芸術

ポジションサイジングについて話しましょう。特に、ボラティリティが静かな火曜日に$COMPのような動きを引き起こす可能性のある新興市場の文脈で。洗練されたブラック・ショールズモデルはしばらく忘れてください。その核心は、口座を破綻させないことです。薄商いの通貨での「確実なもの」への過大な賭けや、配当落ちして突然スプレッドがチャオプラヤ川よりも広くなった株式によって、多くの優秀なトレーダーが破滅するのを見てきました。1取引あたり資本の1〜2%をリスクにさらすという一般的なルールは教科書では聞こえが良いですが、EMでは、たった1つのニュースヘッドラインが数分で$USDTHBを0.5%動かし、流動性が政治家の約束のように消え去ることがあるため、しばしばそれを引き下げる必要があります。それはストップロスだけの問題ではありません。ギャップリスク、地球の反対側からの夜間のニュース、そしてチャート上で素晴らしいセットアップに見えるものが中央銀行の発表によって完全に無効になる可能性があるという単純な事実が関係しています。それは、あなたの確信だけでなく、あなたが参入する市場の実績のある流動性と政治的安定性に基づいて賭けを調整することを意味します。時には、0.5%のリスクでも積極的すぎることがあります。これは多くの人にとって、苦い経験から学んだ謙虚な教訓です。