指標主導型トレーディングの収穫逓減について

最近、特にこの部屋で、新しい経済指標が発表されるたびに交わされる議論の量に考えさせられています。CPI、NFP、GDPなど、あらゆる指標について、その期待感、即座の反射的な反応、そしてそれが金利、ひいては他のすべてに「本当に何を意味するのか」を解釈しようとする混乱。そして、短期間では、それは確かに重要であるように見え、短期的な機会を提供するボラティリティの急上昇を引き起こすことがよくあります。しかし、これらの指標から得られる実際の実行可能な優位性が、ますます儚く、ほとんど幻想的になっていると感じているのは私だけでしょうか？

今日の$USLVの動きを見てください。数日間横ばいだった後、ほぼ2%上昇しました。これは、指標によって明らかにされた微妙な経済の底流への深い洞察なのでしょうか、それとも単なる池のさざ波なのでしょうか？対照的に、$INRのようなペアは、昨日ほぼ1%下落し、依然として13.2付近で苦戦しています。経済データが確かに役割を果たす一方で、私の直感では、指標に起因するとされる「影響」の多くは、価格行動がすでに示唆していたトレンドを単に確認しているか、すでに進行中の動きに対する都合の良い事後的な合理化として機能しているだけだと感じています。私たちは、市場が自身の物語を語ることを許すのではなく、市場をマクロな物語に当てはめようとすることが増えているように感じます。私は的外れなことを言っているのでしょうか、それとも、最新の数値が「予想」よりも0.1%高いか低いかにこだわるよりも、流動性の流れやオーダーブックのダイナミクスと並んで、純粋な価格行動の方が、物語主導ではないにしても、より信頼できるガイドであると感じている人は他にもいますか？反論を歓迎します。私は真剣に反対意見を聞きたいと思っています。