GDPサプライズが個人的な悪夢になった時

よくある話ですよね？市場がサプライズのGDP発表を受け、突然誰もが天才か完全な間抜けになる。私の個人的な間抜けぶりは、ドイツのGDP発表を控えてユーロ関連ペア（$EURUSDが頭から離れなかったと言っておきましょう）でかなりのロングポジションを持っていたことでした。数字はコンセンサスよりも大幅に弱く、私の最初の考えは、その素朴な心に祝福あれ、これが「押し目買い」のシナリオだというものでした。論理としては、予想された弱さはすでに織り込み済みで、これ以上の下落は行き過ぎだろうというものでした。

本当の間違いは？ニュース前にストップロスを動かさなかったことです。発表前のボラティリティに基づいて妥当なレベルに設定していましたが、ギャップダウンが発生したとき、それは一直線に突き抜け、私が許容できる以上の損失を出しました。取引明細書に赤字で刻まれた教訓は、残酷なほどシンプルでした。イベントリスクにはイベント規模の調整が必要です。市場全体が30秒でパラダイムをシフトするとき、イベント前のストップが持ちこたえることを期待するだけではいけません。今では、重要な経済指標発表の際には、ノーポジションか、マイクロサイジングで、ストップはほぼエントリー価格に設定しています。悪い数字の後の「押し目買い」は、しばしば「より大きな穴を買う」ことになりかねません。